Négy biztosító tette zsebre tavaly a hazai biztosítási szektor profitjának 98%-át. Ami a bankszektorban az OTP, az a biztosításiban a nyereség szempontjából az Aegon. A tőzsdei befektetők által figyelt, hosszú ideig veszteséges CIG Pannónia Életbiztosító mára a nyereségesebb biztosítók közé került. A fentiek mellett más érdekességek is kiderülnek az MNB nemrég közzétett Aranykönyvéből.
Negyedévről negyedévre beszámolunk a biztosítók díjbevételeinek alakulásáról és a legfontosabb piaci folyamatokról (legutóbb ebben a cikkben), amihez képest leginkább az egyes biztosítók eredményének átfogóbb értékelésére ad lehetőséget az MNB friss adatbázisa. Az alábbiakban néhány érdekességet mutatunk be ebből röviden.
Díjbevétel alapján a nem-élet üzletágban nagyobb súllyal rendelkező Allianz és Generali után a kiegyensúlyozottabb megoszlással bíró Groupama és Aegon következett tavaly, az ötödik ING pedig továbbra is piacvezető az életbiztosítási szegmensben. A piac 5,5%-os emelkedést mutató tavalyi díjbevétel-adatairól részletesebben itt írtunk.
Az eredmény szempontjából a biztosítási különadó 2010-es bevezetése óta nem áll jól a szektor szénája. Mivel ezt tavaly – biztosítási adóra átnevezve – a nem-élet üzletágra helyezték át, ez a szegmens tavaly 2004 óta először veszteséges lett. Az élet üzletág eredménye sem javult viszont, így a szektor profitjának 13 milliárd forintról 27,5 milliárd forintra történt duplázódása a nem biztosítástechnikai eredmény javulásának köszönhető. Azon belül is leginkább (az enélkül veszteséges) Allianz itt elszámolt 10,5 milliárd forintos eredményének. Eközben a szektor biztosítási tevékenységből származó eredménye mindössze 9,5 milliárd forint volt.
A bankokhoz hasonlóan magas a veszteséges biztosítók aránya: 2013-ban 32 piaci szereplőből 11 tartozott ide. A biztosítók száma az előző évhez képest 3-mal csökkent kisebb méretű biztosítók átalakulásnak eredményeként: az Ahico az Avivával összeolvadva Metlife-ként működik tovább, a két Victoria-Volksbanken és az egy Ergo Életbiztosító helyén pedig Ergo Életbiztosító néven egyetlen biztosító működik tovább.
Az év legnagyobb nyereséggel működő biztosítója az elmúlt évtized „hagyományainak megfelelően” az Aegon volt, amelyet az Allianz, a Generali és a Groupama követett. Érdekesség, hogy ez a négy biztosító a teljes szektor nettó nyereségének 98%-át adta. Hosszú veszteséges periódus után bekerült a top-7-be a CIG Pannónia Életbiztosító is a maga közel félmilliárdos adózott nyereségével.
Az Aegon kiemelkedő, 42,5%-os (általunk egységesen számított) tőkearányos megtérülést (ROE) ért el tavaly, e biztosítót jellemzően speciális (elsősorban banki) értékesítési csatornával, illetve specializált termékstruktúrával rendelkező biztosítók követték: előbbiek közé az Erste és a K&H Biztosítók, utóbbiak közé a Grawe és az Európai Utazási Biztosító sorolható. A biztosítási szektor átlagosan 11,4%-os ROE-t ért el, ami a magas adóterhelést figyelembe véve nem tűnik rossznak, ugyanakkor mint fent említettük, ez rendkívül nagy heterogenitás mellett valósult meg.
Számos biztosító ugyanis láthatóan mérethatékonysági problémákkal küzd, ami miatt sokan most is valószínűnek tartják, hogy a biztosítási piac a következő években konszolidáción fog keresztülmenni. A Genertel, az MKB biztosítói, a CIG vagyonbiztosítója, a Wáberer és a KÖBE például a tőkéjének elég nagy hányadát elveszítette. Ezt persze több helyütt (akár folyamatosan) pótolnia kellett a tulajdonosnak a működés biztosításához.
Abszolút értékben viszont az idén a Vienna Insurance Group által felvásárolt Axa Biztosító, valamint az épp most arculatváltáson áteső Uniqa szenvedte el a legnagyobb veszteséget. Ami pedig az azóta történteket illeti, 2014 első felében 15,8 milliárd forintos adózott eredményt értek el a hazai biztosítóintézetek az MNB adatai szerint, ami 10%-os növekedést jelent az egy évvel korábbihoz képest. Sikerült a biztosítástechnikai eredményt ezen belül jelentősen (-2,2 milliárd forintról 7,4 milliárdra) javítani elsősorban a nem-élet ág alacsonyabb kárkifizetéseinek köszönhetően. Az évnek persze még messze a vége.
Forrás: portfolio.hu
